Anlageberatung

Wenn eine Kapitalanlage zu Verlusten führt, stellt sich für Anleger ebenso wie für Anlagevermittler und Anlageberater häufig die Frage nach möglichen Schadensersatzansprüchen. Was ist der Unterschied zwischen Anlagevermittler und Anlageberater? Zunächst muss aus rechtlicher Sicht zwischen einer bloßen Anlagevermittlung und einer Anlageberatung unterschieden werden. Von einer bloßen Anlagevermittlung ist auszugehen, wenn dem Kunden direkt ein konkretes Geschäft über die Anschaffung (Kauf, Zeichnung) oder die Veräußerung (Verkauf, Kündigung) eines Finanzinstruments vorgeschlagen wird, vgl....

Die MiFID II und deren Umsetzung in deutsches Recht enthält einige detaillierte Vorgaben zu der Compliance im Wertpapierdienstleistungsbereich. Dieser Beitrag verschafft einen Überblick zu Compliance unter MiFID II. Allgemeines Wertpapierdienstleistungsunternehmen (in den europäischen Vorschriften ist von „Wertpapierfirmen“ die Rede) müssen konkrete organisatorische Anforderungen und Verfahren festlegen, insbesondere für Aspekte wie die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben („Compliance“), das Risikomanagement, die Abwicklung von Beschwerden, persönliche Geschäfte, die Auslagerung und die Ermittlung, Steuerung und Offenlegung von Interessenkonflikten (vgl....